Το Καλυψώ βρίσκεται στον Πλακιά, 31 χλμ νοτίως του Ρεθύμνου και 115 Χλμ από το Ηράκλειο. Το ξενοδοχείο είναι χτισμένο σε επιβλητική θέση δίπλα σε ένα μικρό απομονωμένο λιμανάκι με κρυστάλλινα νερά και απλώνεται μέσα σε 50 στρέμματα κήπων και κρεμαστών βράχων. Έχει χτιστεί με απόλυτο σεβασμό προς την ομορφιά της φύσης σε παραδοσιακό κρητικό ρυθμό.